Nikon’s Profits Are Up, But its Market Share is Still Worryingly Low

Η Nikon δημοσίευσε πρόσφατα τα ετήσια αποτελέσματά της, τα οποία αποτελούν βασικό κριτήριο για τον προσδιορισμό της καλής απόδοσης ενός κατασκευαστή όσον αφορά τους βραχυπρόθεσμους οικονομικούς πόρους, καθώς και την εφαρμογή της μεσοπρόθεσμης στρατηγικής του. Το βασικό είναι ότι κερδίζουν περισσότερα χρήματα, αλλά αυτό το μερίδιο αγοράς κάμερας είναι ανησυχητικά χαμηλό. Τι σημαίνει αυτό στο μέλλον;

Η Nikon πέρασε δύσκολα ως κατασκευαστής φωτογραφικών μηχανών και – ευρύτερα – ως εταιρεία την τελευταία δεκαετία. Όπως σημείωσα νωρίτερα φέτος, η Nikon φαίνεται να έχει πέσει σε μια «τέλεια καταιγίδα» και προσπαθεί να «φτιάξει το Χουντίνι» για να ξεφύγει από τις δυσκολίες στις οποίες βρίσκεται τώρα.

Έχοντας οδηγήσει τη βιομηχανία στην πρώτη all-in-one, all-in-one DSLR με τη μορφή της D1, αργότερα έκανε λάθος με δύο τρόπους.

Πρώτον, το τμήμα απεικόνισης του υπέθεσε ότι μια DSLR ήταν καθολική και ότι οι κάμερες χωρίς καθρέφτη θα ταιριάζουν μόνο στη μικρή, χαμηλής αξίας αγορά. Στην ονομαστική αξία, αυτό φαινόταν σαν μια λογική πρόταση όταν κυκλοφόρησε το System 1 το 2011. Μια ενδιαφέρουσα πτυχή ήταν οι κάμερες με εναλλάξιμους φακούς και φακούς τσέπης (ILC). Μέχρι, δηλαδή, η Sony κυκλοφόρησε το Alpha 7 και η ισορροπία δυνάμεων ταλαντεύεται όλο και περισσότερο προς την κάμερα χωρίς καθρέφτη. Η συγκυρία ήταν ατυχής, με τα έσοδα της Nikon να κορυφώνονται το 2013 στα 1.010 δισεκατομμύρια γιεν (8,78 δισεκατομμύρια δολάρια), υποδηλώνοντας τη συνεχιζόμενη άνθηση της DSLR. Τα χρόνια που μεσολάβησαν δείχνουν ξεκάθαρα ότι δεν ήταν έτσι.

Δεύτερον, η κατάσταση της Nikon επιδεινώθηκε από την υπερβολική εξάρτηση από το τμήμα απεικόνισης. Το 2013, το 75% των εσόδων προήλθε από αυτό και με την κατάρρευση των πωλήσεων των καμερών, τα προβλήματα της Nikon πολλαπλασιάστηκαν. Ο απώτερος στόχος ήταν να κάνει τη φωτογραφία ξανά κερδοφόρα και να διαφοροποιήσει τις δραστηριότητές της, ώστε να μην εξαρτάται υπερβολικά από κανέναν τομέα. Αυτή είναι η στρατηγική που ακολουθεί από το 2015 περίπου.

Χρονιά Nikon εν συντομία

Το σχέδιο παιχνιδιού της Nikon ήταν να κόψει το System 1, να μειώσει δραστικά την παραγωγή compact κάμερας, να καταργήσει σταδιακά την παραγωγή φωτογραφικών μηχανών και φακών DSLR και να λανσάρει το δικό της σύστημα Z. Το κλειδί της επιτυχίας είναι να κατακτήσετε μερίδιο αγοράς στην αναπτυσσόμενη αγορά, το οποίο είναι απαράμιλλο, ωστόσο, έχω αγωνιστεί για αυτό. Η διακοπή της παραγωγής που σχετίζεται με τον COVID δεν βοήθησε την κατασκευή, μαζί με την έλλειψη ανταλλακτικών. Και ενώ οι καταναλωτές έχουν απομακρυνθεί κατά τη διάρκεια του lockdown, υπάρχει τώρα αυξημένη ζήτηση για μοντέλα υψηλότερης ποιότητας. Πώς ήταν λοιπόν τον τελευταίο χρόνο;

Ίσως το κρίσιμο είναι ότι βλέπει μια ανάκαμψη μετά την COVID-19 με έσοδα να αυξάνονται στα 540 δισεκατομμύρια γιεν, από 450 δισεκατομμύρια γιεν πέρυσι, αλλά ελαφρώς κάτω από τις προσδοκίες. Το πιο σημαντικό είναι ότι τα λειτουργικά κέρδη έφτασαν τα 50 δισεκατομμύρια γιεν και τώρα είναι ξανά στο μαύρο μετά από πτώση κατά 56 δισεκατομμύρια γιεν πέρυσι. Αξίζουν συγχαρητήρια στη Nikon για τη δραστική περικοπή του κόστους, προκειμένου να ανακτήσει τη θέση της.

Nikon Z 9 και Z 100-400mm f/4,5-5,6 VR S.
Φωτογραφία από τον Ryan Maines για betapixel

Και το πιο σημαντικό για τη φωτογραφική κοινότητα, πώς λειτουργεί το τμήμα φωτογραφίας; Τα έσοδα ήταν 178 δισεκατομμύρια γιεν, από 150 δισεκατομμύρια γιεν πέρυσι, και αντιπροσώπευαν το 33% των επιχειρήσεων, ελαφρώς μειωμένα σε σχέση με ένα χρόνο πριν. Τα κέρδη έχουν ανακάμψει (19 δισεκατομμύρια γεν) και η Imaging φαίνεται να έχει συγχωρήσει τις ζημιές της και πλέον συμβάλλει πλήρως στα καθαρά κέρδη. Ο κλάδος Precision Equipment παραμένει ο μεγαλύτερος μεμονωμένος όμιλος της Nikon (39%) και έχει καλά λειτουργικά κέρδη.

Όσον αφορά τη λεπτομέρεια, η Nikon μείωσε τις αποστολές compact καμερών από 260.000 πέρυσι σε 190.000 φέτος. Το 2016, η Nikon απέστειλε πάνω από τρία εκατομμύρια μονάδες, επομένως αυτό αντιπροσωπεύει μια σημαντική αλλαγή και αντανακλά τη μεταβαλλόμενη φύση της καταναλωτικής αγοράς. Εν ολίγοις, οι compact φωτογραφικές μηχανές έχουν γίνει μια ολοένα πιο πολύτιμη και εξειδικευμένη κατηγορία προϊόντων.

Για τα ILC, η Nikon αναφέρει ότι αποστέλλει 700.000 μονάδες (από μια αγορά 5,12 εκατομμυρίων), περίπου το 13% της αγοράς. Σε γενικές γραμμές αυτό είναι ένα αρχείο στενογραφία Πέρυσι (από 840.000), αν και τα έσοδα και τα κέρδη αυξήθηκαν. Η πιο σημαντική πτυχή είναι ο διαχωρισμός μεταξύ μοντέλων DSLR και mirrorless, δυστυχώς η Nikon δεν παρέχει αυτό το επίπεδο λεπτομέρειας, γεγονός που καθιστά δύσκολο να είμαστε σίγουροι για την απόδοση της στρατηγικής της χωρίς καθρέφτη. Γνωρίζουμε από τα βραβεία BCN ότι η Nikon απέτυχε να σκοράρει στην πρώτη τριάδα για τις πωλήσεις της αγοράς mirrorless στην Ιαπωνία που σημαίνει ότι είχε μερίδιο μικρότερο από 13%, ενώ το μερίδιο DSLR της έπεσε στο 34%.

Ειλικρινά, η Nikon έχει δηλώσει ότι η έλλειψη ανταλλακτικών ευθύνεται – τουλάχιστον εν μέρει – για την πτώση των αποστολών, η οποία επηρεάζει πρωτίστως την γκάμα των DSLR της. Αυτό θα εξηγούσε την πτώση που σημειώθηκε από τα βραβεία BCN και δεν προμηνύεται καλό για τις αποστολές το επόμενο έτος. Τι σημαίνει αυτό για τις απαράμιλλες αποστολές του; Γνωρίζουμε ότι η Z9 πουλάει καλά στη Βόρεια Αμερική, αλλά αυτό είναι ένα μικρό τμήμα της αγοράς όπου το Z9 είναι πραγματικά το μόνο πλήρες επαγγελματικό πλαίσιο και – όπως σημείωσα προηγουμένως – αντανακλά μια χαμηλή μηνιαία παραγωγή κοντά στις 3.500 μονάδες.

Το 2020, η Nikon είχε εκτιμώμενο μερίδιο αγοράς 8% mirrorless, που είναι περίπου 250.000 μονάδες, και στην ονομαστική αξία, αυτό δεν φαίνεται να έχει αλλάξει πολύ. Οι DSLR έχουν τη μερίδα του λέοντος στις αποστολές τους με ILC και είναι ανησυχητικό το γεγονός ότι η έλλειψη ανταλλακτικών επηρεάζει την παραγωγή τους. Ενώ η Nikon προσπαθεί να πουλά περισσότερες κάμερες χωρίς καθρέφτη, οι DSLR εξακολουθούν να αποτελούν σημαντική πηγή εσόδων. Ωστόσο, δηλώνει ρητά ότι οι πωλήσεις χωρίς καθρέφτη έχουν αυξηθεί στον επαγγελματικό/ερασιτεχνικό τομέα, αν και είναι δύσκολο να γνωρίζουμε πώς σχετίζεται αυτό με τον συνολικό όγκο πωλήσεων. Η αύξηση των εσόδων και των κερδών ήταν επιτυχής λόγω του θετικού συναλλάγματος και της αύξησης της μέσης τιμής πώλησης (αντανακλώντας την πώληση μοντέλων υψηλής αξίας και την αύξηση των τιμών).

Ένα χρόνο πριν από τη Nikon

Οι βραχυπρόθεσμοι στόχοι της Nikon είναι να αυξήσει τα έσοδα στα 620 δισεκατομμύρια, τα οποία θα της επιτρέψουν τελικά να ανακάμψει στα προ-COVID επίπεδα. Τα γυρίσματα αναμένεται να φτάσουν τα 210 δισεκατομμύρια γιεν λόγω των πωλήσεων χωρίς καθρέφτες και των εφέ συναλλάγματος. Αυτή η περιορισμένη αύξηση εσόδων αντανακλά εν μέρει τα συνεχιζόμενα προβλήματα της εφοδιαστικής αλυσίδας για τα μοντέλα DSLR, αλλά δεδομένου ότι οι αποστολές ILC ήταν ήδη μείωση Τα έσοδα μπορούν να αυξηθούν μόνο με την αποστολή των πιο ακριβών μοντέλων και την αύξηση των τιμών τους. Η Nikon σχεδιάζει να διατηρήσει 700.000 αποστολές ILC, κάτι που είναι ανησυχητικό όταν η αγορά mirrorless ήδη αναπτύσσεται και είναι πιθανό να δει το μερίδιο αγοράς της να μειώνεται.

Nikon Z 9 και Z 400mm f/2.8 TC VR S.
Φωτογραφία από τον Ryan Maines για betapixel

Επομένως, το μερίδιο αγοράς παραμένει το μεγαλύτερο μεμονωμένο ζήτημα της Nikon και πρέπει να εργαστεί σκληρά για να αυξήσει την παραγωγή των μοντέλων χωρίς καθρέφτη της. Ωστόσο, οι DSLR εξακολουθούν να είναι ένα σημαντικό τμήμα και η έλλειψη ανταλλακτικών τους κάνει να χάνουν μερίδιο αγοράς έναντι της Canon και της Pentax. Αυτή είναι μια σπάνια ευκαιρία να κατακτήσετε μεγάλο έδαφος – με τη σωστή στρατηγική – που θα μπορούσε να ανακουφίσει την Pentax. Καθώς η παγκόσμια οικονομία αρχίζει πραγματικά να υποχωρεί, το 2022 θα μπορούσε να δει κάποιες αλλαγές στην τύχη των κατασκευαστών καμερών.


Πιστώσεις εικόνας: Εικόνα τίτλου μέσω της Nikon

Leave a Comment