Tecnoloxía Torstone: o desafío post-comercialización para os creadores de mercado

Os creadores de mercado, fundamentais para proporcionar liquidez rápida tanto ás empresas financeiras polo miúdo como ás institucionais, afrontan novos desafíos nun mercado que cambia rapidamente. Simplemente centrarse nun recuncho do mercado non será suficiente, entón como están a adoptar o reto posterior á negociación?

Brian CollingsCEO en Torstone Tecnoloxía analiza desafíos e matices específicos no post-negociación para os creadores de mercado. Analiza como hai un aumento do volume de datos no mercado a medida que as empresas se diversifican entre os seus activos, así como o ciclo de liquidación que se acurta, e como estes están afectando aos creadores de mercado:

Brian Collings, CEO de Torstone Technology

A economía global está a ser particularmente interconectada e sen fronteiras, no emerxente activo dixital, e os creadores de mercado non son diferentes. A medida que aumentan a volatilidade e os volumes de negociación, as empresas necesitan xestionar grandes cambios na súa infraestrutura operativa no espazo posterior á negociación para seguir sendo resistentes e competitivas.

Unha consecuencia deste cambio é que estamos vendo tendencias en desenvolvemento na forma en que os creadores de mercado están pensando nas súas necesidades posteriores á negociación, asegurándose de que sexan capaces de seguir o ritmo da enorme afluencia de novos clientes mentres entramos nun período desafiante nos mercados globais cando O acceso á liquidez será máis importante que nunca. A medida que os creadores de mercado se adaptan a un novo mercado, nós tamén o estamos: atopando novas formas innovadoras de procesar e informar con precisión un volume tan elevado de transaccións en tempo real, todo nun abrir e pechar de ollos.

Volumes ao alza

O ritmo vertixinoso do cambio foi un gran desafío para os creadores de mercado durante a última década. Tradicionalmente, as empresas dos mercados de capitais estaban nunha única esquina do mercado (xa fose divisas, ingresos ou acciones), pero como empresas de investimento e estratexias de venda polo miúdo centradas, explorando novas clases de activos e negociando, os creadores de mercado modernos espalláronse en múltiples activos e clases para satisfacer a demanda. para fontes únicas de profunda e diversificada.

Unha recente capa de complexidade engadida foi a aparición e adopción das criptomoedas como clase de activos, o que tamén levou aos creadores de mercado a ampliar aínda máis as súas operacións comerciais a medida que aumentaron os volumes de negociación.

Impulsado pola electronificación do mercado e unha explosión na participación e volatilidade do comercio polo miúdo, o rápido crecemento do mercado nun período de tempo tan curto puxo a infraestrutura legada a unha presión masiva e, nalgúns casos, demostrou que é inadecuada para facer fronte a volumes tan significativos.

Liquidación máis rápida

Non só as operacións comerciais son máis globais e cruzadas, senón que tamén teñen que ser máis rápidas que nunca. Ademais de tratar con volumes moito maiores, os creadores de mercado tamén están a ter que enfrontarse á demanda reguladora e dos clientes para unha liquidación máis rápida.

A velocidade e a flexibilidade son de vital importancia para os creadores de mercado e os seus socios. En particular, durante as últimas dúas décadas, os mercados de capitais experimentaron un impulso para aumentar a velocidade á que se liquidan as negociacións. Os EE. UU. están experimentando actualmente un impulso para reducir os ciclos de liquidación dun ciclo de liquidación de dous días a T+1.

Unha redución do ciclo de liquidación probablemente sexa unha boa cousa, actuando como un acelerador do cambio fomentando a creación de capital, a redución do risco de balance e proporcionando unha oportunidade para impulsar un mellor procesamento e un uso innovador da tecnoloxía para o mercado.

Non obstante, engade unha capa de complexidade para os creadores de mercado e os seus provedores de servizos, á hora de preparar os seus sistemas e infraestruturas para un tempo de liquidación moito máis curto, pero tamén para navegar por diferentes requisitos entre as xurisdicións. Polo tanto, unha consideración fundamental para os creadores de mercado globais é como xestionar os diferentes requisitos regulamentarios en todas as rexións nas que operan, onde as regras específicas e os tempos de liquidación poden diferir.

A oportunidade no post-comercio

Os creadores de mercado estanse a adaptar a estes cambios a través de maiores niveis de automatización, liquidacións máis rápidas e adoptando sistemas máis interconectados, reducindo a súa arquitectura heredada.

A arquitectura post-comercialización modular baseada na nube demostrou ser capaz de manexar grandes volumes ao tempo que dá ás empresas a flexibilidade para engadir novos activos, rexións e tecnoloxías a medida que se adaptan a mercados en rápida evolución. Os sistemas legados quedaron arraigados na arquitectura da empresa, pero en moitos casos están a supoñer un risco, xa que o peso da demanda global exténdeos máis aló da capacidade.

Os creadores de mercado modernos son algunhas das empresas máis sofisticadas dos mercados de capitais, pero deben pensar coidadosamente nas súas necesidades posteriores á negociación. As demandas da oficina de recepción, desde a redución da latencia comercial ata o aumento do acceso á liquidez, sempre serán unha preocupación principal, pero non se debe pasar por alto que a súa arquitectura sexa escalable e construída a proba de futuro.

As plataformas SaaS baseadas na nube son a resposta para os creadores de mercado, xa que permiten que as empresas se aferren facilmente a unha tecnoloxía poderosa para xestionar procesos posteriores á negociación altamente complexos e intensivos, ao tempo que lles permite centrarse na súa tecnoloxía comercial. Nun mundo en rápido cambio, reducir a complexidade operativa para enfrontarse a mercados incertos é máis valioso que nunca.

Author: admin

Leave a Reply

Your email address will not be published.