Tradeteq: Como a tecnoloxía podería permitir aos bancos evitar a crise de crédito de Basilea IV

O aumento dos requisitos de capital ameaza con restrinxir a capacidade dos bancos para financiar acordos de financiamento comercial e limitar aínda máis o crecemento económico.

Christoph Gugelmann

Nesta peza de autor convidado para O Fintech Veces, Christoph Gugelmann argumenta que a distribución de activos de financiamento do comercio aos investimentos está emerxendo como unha solución práctica a unha inminente crise de crédito.

Gugelmann é o CEO de Tradeteq, un lugar de negociación que permite a bancos e institucións financeiras conectarse, interactuar e realizar transaccións. A puntuación de crédito impulsada pola intelixencia artificial, as análises avanzadas e o motor de xestión de investimentos da compañía proporcionan transparencia de risco e decisións fundamentadas.

Así mesmo, as súas ferramentas de titulización simplificadas reducen a complexidade e buscan que os investimentos de financiamento comercial sexan eficientes, líquidos e transparentes.

O aumento dos requisitos de capital descritos en Basilea IV prevén restrinxir a capacidade dos bancos para prestar préstamos, cando moitas empresas xa carecen do financiamento que necesitan. Aquí, Gugelmann comenta que a distribución bancaria dos activos de financiamento comercial é clave para liberar os balances:

A implementación de Basilea IV comezará en xaneiro de 2023 e, co tempo que corre, as empresas están a loitar cos seus plans. Non obstante, Basilea III xa puxo restricións estritas aos bancos activos nos préstamos de financiamento comercial polo que a preocupación é que, sen os preparativos adecuados, Basilea IV amplificará aínda máis o problema.

A evolución de Basilea IV comezou en 2017 cando xurdiron modificacións para abordar os cálculos do risco de crédito para completar Basilea III. Alcumada Basilea IV, as modificacións fixéronse para a súa implementación inicial en marzo de 2022 antes da última data de inicio de 2023. Non obstante, hai algunhas variacións rexionais. A Comisión Europea e o Banco de Inglaterra Posteriormente, os prazos da UE e o Reino Unido regresaron a 2025 ante a preocupación de que a capacidade dos bancos para prestar préstamos é fundamental para a recuperación posterior á pandemia, polo que se necesitaba máis tempo para prepararse.

As actualizacións continuaron sendo motivo de preocupación e debate entre os interesados ​​do sector. O Cámara de Comercio Internacional destacou como poden causar danos aos bancos, dicindo que “poden ter graves consecuencias non desexadas para a provisión de financiamento comercial rendible á economía real”.

Varias asociacións bancarias interviñeron, entre elas Finanzas Dinamarcaque afirmou nunha nota que os cambios “darán como resultado un aumento global dos requisitos de capital para os bancos da UE do 23,6 por cento” e que as cifras “están en marcado contraste co G20″. sobre un aumento significativo dos requisitos xerais de capital”.

A brecha de financiamento comercial crecente

O problema é que hai unha crise inminente para as empresas, moitas das cales xa loitan por conseguir financiamento comercial dos bancos. É un problema persistente que levou á ampliación da brecha de financiamento comercial: o déficit entre a oferta e a demanda. Investigación desde o Banco Asiático de Desenvolvemento estima que a diferenza é de 1,7 billóns de dólares.

As limitacións de capital de Basilea sitúanse no centro do problema. A regulación esixe aos bancos que reserven máis capital para os acordos de financiamento comercial, o que significa que tiveron que aumentar os requisitos de capital e reducir as súas ponderacións de risco estandarizadas.

Os limiares máis altos de Basilea IV restrinxirán aínda máis a capacidade dos bancos para prestar préstamos e, polo tanto, terán un gran impacto na dispoñibilidade de financiamento. Sen unha solución, a brecha de financiamento comercial continuará a expandirse – e o Foro Económico Mundial espera que aumente ata 2,5 billóns de dólares en 2025.

Distribución do financiamento do comercio

Unha gran parte da brecha resulta das pemes dos mercados emerxentes e, dado o impacto de Basilea IV, será difícil de abordar mediante préstamos ou créditos adicionais. A falta de aumento do financiamento xurdiron solucións, como a posibilidade de cofinanciamento e unha maior dixitalización.

Non obstante, unha alternativa é a distribución de instrumentos de financiamento do comercio a outros bancos e aos mercados de capitais. Os bancos recoñecen que ao adoptar un modelo de orixe e distribución para as súas carteiras comerciais, poden aumentar o seu beneficio neto por intereses, aumentar o rendemento do patrimonio e abrir fontes adicionais de financiamento. Isto beneficia non só aos bancos, senón tamén aos seus investimentos e ás empresas e comunidades que dependen do financiamento do comercio.

Todo isto, con todo, depende de que os investidores poidan acceder a esta clase de activos e, actualmente, están restrinxidos debido á necesidade de reempaquetar o risco da carteira e aos requirimentos de informes operativos intensos.

Para que un banco de investimento execute en nome dun xestor de activos, os custos de transacción dun produto de baixo risco e baixo rendemento superarían regularmente o diferencial dos activos da exposición bancaria a curto prazo. Isto limita o acceso a unha pequena parte dos activos máis arriscados. Os bancos comerciais que distribúen financiamento comercial a través de bancos de investimento enfróntanse a barreiras de custos similares debido á necesidade de reempaquetar os instrumentos desde o punto de vista legal e regulamentario.

O que se necesita é un enfoque máis rendible para facer do financiamento do comercio unha proposta de investimento agradable. Como resultado, comezamos a ver o desmantelamento constante de procesos antigos, complexos e enrevesados ​​con pouca transparencia e normalización.

A tecnoloxía está a abrir agora a porta a esta enorme oportunidade, que permite comprar e vender activos a través de redes de distribución privadas. En particular, existe infraestrutura para permitir o procesamento directo de extremo a extremo de centos de miles de instrumentos dun xeito económico. Isto está a dotar aos xestores de activos e aos bancos comerciais de acceso directo aos activos de financiamento comercial, o que permite aos investimentos alternativos canalizar máis capital aos bancos e ás empresas.

Nun momento no que os bancos teñen que facer máis con menos, son necesarios enfoques prácticos que axuden a mitigar as consecuencias negativas e non desexadas de Basilea IV. Con investimentos que poden acceder ao financiamento comercial como clase de activos, os bancos teñen máis opcións para orixinar volumes máis altos.

Como tal, a distribución de financiamento comercial está emerxendo como un salvavidas e unha necesidade, que permite ás empresas eliminar a débeda do seu balance e seguir prestando. Con eventos xeopolíticos, a interrupción da cadea de subministración e a volatilidade da moeda que sacuden os mercados, esforzos como este serán esenciais para estimular o crecemento económico futuro.

Author: admin

Leave a Reply

Your email address will not be published.